“公司出口量越来越大，怎么才能做好汇率管理？”这不仅是广东某灯具制造企业的疑问，也是众多外贸企业的困惑。“如何进行汇率风险管理，才能避免汇率波动侵蚀利润的情况出现？”这个问题的答案，从该企业一年多来的汇率管理经验中可窥一斑。

该企业是汕头本地一家专业从事影视灯研发、制造、销售和服务一体化企业，产品远销欧美及东南亚地区。据企业介绍，以前收到国外货款后，总是“凭感觉”随用随结，至于结汇汇率则是“听天由命”。随着该企业规模日益壮大，销售量逐年增长，进行外汇敞口风险管理迫在眉睫。

在了解该客户实际情况后，中国银行汕头分行（以下简称“汕头中行”）先后多次上门进行汇率风险中性理念宣导，持续强化企业人员汇率风险管理意识，提供外汇保值服务方案，将企业从被动接受汇率波动的“躺平”心理，引导为主动管理汇率风险的自主心态。同时，结合普通远期叠加组合区间宝等汇率保值产品，协助企业锁定未来汇率，获得了企业的高度好评。

“一签即签”，成本锁定有妙招

近年来，直播等线上行业对LED灯具的需求大增，该司产品正好满足此需求，接到大量海外订单。

面对新情况，汕头中行在全面分析该司经营特点和匹配适合度后，为其一户一策制订了外汇资金保值方案。鉴于该司对外汇衍生产品接触不多、认识不深，该行建议客户通过使用普通远期结售汇及时锁定汇率，并为该司开通电子交易平台，便于财务人员随时关注汇率变化和锁汇操作。

企业“一签即签”，即在海外订单签订后，以成本可核算为基础，每日线上关注远期结汇汇率变动情况，在高于成本且保证一定利润的前提下签约远期结汇交易，及时锁定结汇汇率。

回顾2021年人民币汇率走势，人民币对美元即期汇率基本在6.35-6.58区间内双向波动，该企业全年签约普通远期结汇累计约5000万美元，远期结汇汇率锁定在6.43-6.78之间，成功锁定企业成本和利润。

“有的放矢”，锁定汇率有诀窍

随着我国在全球产业链供给端的领先优势得以延续，该企业在2022年下半年也迎来新一波订单高潮。

有了前期的普通远期锁汇经验，在经过一系列成本收益核算后，企业确立了“守住7.0”这个目标。为确保未来结汇价格最低在7.0以上，企业当即决定与汕头中行签约“区间宝”，将未来半年的结汇汇率锁定在7.0-7.42区间内。

今年1月以来，在国内疫情防控优化、国内市场情绪普遍向好等因素的相互作用下，人民币对美元持续升值，2月2日即期结汇汇率升至6.7附近，企业秉着“有的放矢”的操作思路，成功为收汇锁住7.0目标关口，有效应对了汇率双向波动对企业带来的汇率敞口风险。

从“躺平”到自主管理，企业通过转变汇率管理理念和工作思路，活用各类套保产品，成功锁定外汇敞口风险，从而将更多精力放在拓展主业上。

【记者】黄嘉锋

【通讯员】陈锦霞

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【作者】 黄嘉锋

【来源】 南方报业传媒集团南方+客户端