经济观察网 记者 胡艳明 3月29日，浙商银行（601916.SH/2016.HK）发布2019年度报告，交出A股上市后首份“成绩单”。

年报显示，截至2019年末，浙商银行集团总资产1.80万亿元，全年实现营业收入463.64亿元，同比增长19.06%；归属于银行股东的净利润129.25亿元，同比增长12.48%。

对于净利润实现12.48%的增速，浙商银行行长徐仁艳在3月30日下午的业绩发布会上表示，主要有三方面原因，第一主动调节资产结构；第二推进减耗增收节支；三是实施平台化战略。

值得关注的是，曾经以公司业务、小企业业务等见长的浙商银行，业务开始向零售业务倾斜。截至2019年末，该行个人手机银行客户数337.68万户，比上年增长35.78%。在这背后是电子银行渠道替代率达99.03%。

资产质量方面，不良贷款率1.37%，比上年末上升0.17个百分点；年末拨备覆盖率220.80%，贷款拨备率3.03%；资本充足率14.24%、核心一级资本充足率9.64%。同时该行董事会通过利润分配预案每10股派现金红利2.4元。

优化资产负债结构：同业压缩

从资产负债结构看，浙商银行资产端方面发放贷款及垫款总额首破万亿，达1.03万亿，增长19.06%，发放贷款及垫款净额占总资产比重上升至55.47%；金融投资占总资产的比重28.77%，比上年末下降5.54个百分点。

负债端方面，该行吸收存款余额1.14万亿元，增长17.33%，吸收存款占总负债比重上升至68.37%；同业存拆放款项余额1668.03亿，比上年末下降20.14%。

浙商银行称，2019年，控制同业投资等金融资产增速，对存量资产管理计划、信托计划业务控制投放、适度压降。金融投资占总资产的比重28.77%，同业存拆放款项余额1,668.03亿，比上年末下降20.14%。

具体到同业业务，浙商银行持续压降规模，并构建了以资产池为基础的同业合作平台，推进资产销售、资金吸收和服务输出。截至2019年末，浙商银行同业融入比例15.75%，较2019年初下降7.41个百分点，低于监管上限值33%；同业资产规模比上年下降约三成；同业理财投资规模全部清零；同业非标投资占总资产比降至10%以内。

营业成本方面，2019年，浙商银行业务及管理费121.68亿元，微增5.23%，成本收入比26.24%，比上年下降3.45个百分点。

利息收入占比提高 预计净息差略有收窄

经营效益方面，2019年，浙商银行利息净收入338.74亿元，比上年增加74.89亿元，增长28.38%，占营业收入73.06%；非息净收入124.90亿元，下降0.54%。

盈利指标方面，该行净利息收益率2.34%，比上年提升0.41个百分点；净利差2.08%，比上年提升0.32个百分点；平均总资产收益率(ROA)0.76%，比上年提升0.03个百分点；加权平均净资产收益率（ROE）12.92%，比上年下降1.12个百分点。

浙商银行首席财务官景峰在业绩发布会上表示，对于银行的利差、息差的，资产端LPR的利率下行方向性比较确定。同时近期各地政府在出台的银行减息减费的政策，也会进一步拉低贷款的收益率，这些会使浙商银行资产端的利率面临下行压力。但是，浙商银行去年11月上市的募集到资金以后，12月做了一次错峰投放。另外从现在一季度掌握的投放数据，虽然说比预期进度稍微慢一点，但是全年的信贷投放从安排上有保障。今年会努力通过加速投放以及结构优化，实现以量补价去对冲资产的收益下行的影响。

在负债端，景峰说，虽然存款的利率预计会有一定下行，但存款的利率相对刚性，下行的空间有限的。

“所以我们考虑用好现在货币市场利率的低位，去调整负债端的结构，进而控制负债的总体的成本。综合来讲，预计2020年资产端的收益率会下行，负债端的成本也会下降，资产上的收益率的下行预计会更快一点。所以净息差预计会略有收窄。”景峰表示，浙商银行会通过加大投放、调整结构等各类的方式，去尽可能对冲这方面的负面影响。

零售业务占比提高 电子银行渠道替代率99.03%

2019年，零售业务的收入占比达18.41%，比上年末提升5.37个百分点。

财报数据显示，截至2019年末，浙商银行个人金融资产余额4895.16亿元，较年初增长18.54%；个人有效客户474.62万户，较年初增长4.33%。个人存款余额1596.62亿元，较年初增长63.48%。2019年末，个人贷款总额2756.77亿元，比上年末增长36.88%。其中，个人消费贷款和个人房屋贷款余额1459.70亿元，较年初增长54.36%。

值得注意的是，该行个人贷款增速远超公司存款，根据财报，2019年，浙商银行公司贷款及垫款的总额6796亿，较上年增长超过760亿，增幅12.66%。

财富管理方面，浙商银行推出了净值型理财和富代销投资理财产品。截至2019年末，该行个人理财余额3077.64亿元，较年初增长2.67%，在全行理财余额中占比93.13%；个人优质客户69.01万户，较年初增长14.06%。

信用卡业务方面，截至2019年末，该行信用卡累计发卡量366.13万张，当年新增18.13万张；实现消费额929.53亿元，比上年增长28.50%；实现收入13.65亿元，比上年增长68.66%。

零售业务发展的背后，是该行金融科技服务支撑。截至2019年末，该行个人手机银行客户数337.68万户，比上年增长35.78%。目前，浙商银行已全面形成网上银行、手机银行、电话银行、微信银行和自助银行组成的电子银行服务体系，电子银行渠道替代率99.03%。

“这一年，我们顺应互联网信息技术发展新趋势和客户价值创造新需求，强化区块链技术研发和创新应用，重新定义银行业务和服务，打造第二发展曲线，培育增长新动能。”浙商银行行长徐仁艳说。