8月23日，中国邮政储蓄银行在线举办了2022年中期业绩发布会。邮储银行行长刘建军，副行长张学文、姚红，副行长兼董事会秘书杜春野，首席风险官梁世栋出席发布会。针对投资者、分析师、媒体等关心关注的问题，管理层一一进行了解答。

Q1

中信建投-马鲲鹏：

关于信贷投放和息差，因为现在整个大背景是保持流动性合理充裕，加大金融对实体经济的支持力度。请介绍一下今年上半年信贷投放和息差表现，并请展望一下下半年净息差的趋势。

邮储银行行长刘建军：

大家都比较关心信贷投放，首先介绍一下邮储银行上半年的情况。上半年银行业整体面临有效信贷需求不足的挑战，在行业整体面临较大压力的情况下，我行前瞻预判了市场形势，采取了一系列有效的策略。首先，在总量安排上坚持稳的总基调，全年信贷增量稳中有升，超过去年全年。在节奏上，我们年初制定了“4321”的投放节奏安排，充分抓住一季度需求相对较好的机会，上半年我行各项贷款增长5370亿元，同比多增了608亿元，增量创历史同期新高，存贷比和信贷资产占比较上年末分别提升了0.83和0.80个百分点。这是信贷增长的总量和节奏方面。

在结构上，我们通过主动管理也取得了比较好的效果，一是实体贷款保持了稳定较好的增长势头。在今年上半年的贷款增量中，邮储银行的实体贷款在全部贷款中的新增占比达86%。二是“两小”贷款（小额贷款和小企业法人贷款）和公司贷款的投放力度较大，有效弥补了消费贷款的不足。在“两小”贷款方面，今年“两小”贷款显现了差异化的优势和特色。同时，公司贷款上半年同比多增超过800亿元，同比增速达到了16.64%，这个增速应该说是不低的。“两小”贷款和公司贷款一起稳住了上半年信贷投放的总体大盘子。

关于息差，上半年银行业整体贷款利率呈下降的趋势，从人民银行公布的数据来看，上半年银行业新发放一般贷款加权平均利率同比降幅达到44BP，平均利率水平处于有统计以来低位。面对贷款利率下行的形势，我们围绕结构优化做文章，尽可能地通过业务结构的调整来缓解贷款利率下行对息差造成的影响，经过我们不懈的努力，上半年实现了2.27%的净息差，息差继续在大行中保持较高的水平。在资产端，我们调整了资产结构，加大了差异化优势信贷的投放，在资产端总体保持了较好的风险定价水平。在负债端我们持续推进负债成本的下降，特别是大力度压缩三年期和五年期存款，稳定付息率水平的同时，存款付息率还下降了1BP。

展望下半年，实现全年信贷增长目标的信心还是比较强的，目前信贷投放已经完成了70%以上的进度，下半年的信贷投放应该说压力不大，更重要的是要保持息差的稳定。在信贷结构方面，我们将持续地加强调整；同时在负债方面，我们也要继续推进负债成本的下降，特别是要提高活期占比，加大财富管理的考核牵引力度，通过财富管理来提高活期存款的占比，同时继续压降中长期存款规模和利率。通过这些安排，力争下半年的息差实现稳定。

Q2

中金公司-林英奇：

房地产行业对经济发展非常重要，市场最近高度关注房地产相关的问题，请问这对邮储银行的开发贷和按揭业务有何影响，有什么应对措施？

邮储银行副行长姚红：

房地产行业确实备受关注，今年以来监管也多次出台了相关的措施，助力房地产行业的健康发展。近日，住建部、财政部和人民银行等相关部委也聚焦“保交楼、稳民生”出台了系列政策。邮储银行长期以来都坚持审慎的风险偏好，认真落实国家政策和监管要求，持续调优授信政策，主要有三个方面：一是坚持“房住不炒”的定位，做好名单制管理，择优支持优质的房地产企业。二是加大对于长租房市场、保障性住房建设主体和项目的支持力度，同时，我们遵循市场化、商业可持续的原则，支持优质房企并购出险的房企项目。三是重点支持刚性和改善性住房的需求，加强商品房的预售资金监管。具体到对按揭贷款和开发贷的影响，我简要回答下：

目前，全行个人按揭贷款是2.2万亿元。上个月，我们公告了停工项目涉及的逾期贷款余额是1.27亿元，占比非常小。我们持续加强跟踪和排查，整体风险可控。我行住房按揭贷款抗风险能力良好，一方面源于审慎的风险文化，另一方面来自合理的资源摆布。在业务结构上，有三个特点：一是刚需占比高，笔均余额小，业务分布广，集中度风险低。截至6月末，新发放首套房贷款占比超过了九成，笔均贷款余额仅40多万元。二是一二手房均衡发展，贷款结余相当，均保持整体平稳增长。三是区域布局上坚定地跟随国家的区域战略，在长三角、珠三角、环渤海、成渝和长江经济带等区域加大投放，同时也积极承接核心城市的外溢需求，加大对于新市民、小镇青年等群体的购房信贷支持力度，助力乡村振兴，个人住房业务保持平稳有序健康发展。

从风险防控来看，我们有三个方面的经验：一是区域布局上坚持分类调控，因城施策。我们根据地方经济发展、人口水平、市场需求、商品房库存等因素，建立地市级房地产风险监测模型，在不同的区域进行差异化的授权，合理地调配信贷资源，防范区域性的信贷风险。二是在渠道管理上，我们在项目的区域、定价、开发企业等维度设立了比较严格的准入标准，坚持从源头上把控风险，全面地监测二手房中介等合作渠道运营情况，做分层管理，加强优质渠道合作。三是在客户结构上，我们持续优化数字化风控技术，不断优化迭代模型策略，提升客户风险的识别和洗钱风险的防控能力。目前我们高评级的客户占比在持续提升。

在对公房地产方面，我行表内外业务规模都比较小。截至6月末，全行房地产行业贷款余额1778亿元，债券、非标等投向房地产领域业务余额55亿元，理财投资、债券承销、代销等投向房地产领域业务余额269亿元。具体到房地产开发贷，我行房地产开发贷款规模1091亿元，占全行贷款余额的1.59%，其中，一半以上具备土地和在建工程抵押，其余绝大部分也采用了保证担保的方式。

下一步，我们要继续坚持“房住不炒”的定位，深入落实“质量第一、风险优先”要求，坚持高质量发展。在个人住房按揭贷款方面，一方面，我们将持续与政府相关部门和开发商保持密切的沟通，认真跟进并贯彻落实最新政策要求，遵循市场化、法治化原则，主动承担社会责任，积极配合，推动停工项目的复工复产，助力做好“保交楼、稳民生”相关工作。同时，我行将继续做好客户服务，对于受疫情影响的客户提供延期还款服务、落实征信保护等关怀政策。另一方面，着力服务好百姓刚性和改善性购房需求，持续发挥下沉渠道的优势，抓住乡村振兴和新型城镇化建设、国家区域战略带来的发展机遇，加大对新市民群体的购房信贷支持力度。我们相信，邮储银行独特的资源禀赋能够支持我行住房贷款业务实现持续健康发展。

在对公地产方面，我们将加强项目的储备，做好风险防控。一是继续支持公司治理健全、经营管理稳健、财务状况良好的房地产领域优质企业。二是结合政策导向，聚焦保障性租赁住房和城市更新改造等政策支持性领域展业，促进房地产行业良性循环和健康发展。

Q3

中国证券报-欧阳剑环：

刘建军行长是财富管理方面专家，邮储银行是一家零售大行，想请教刘行上半年邮储银行在财富管理方面布置和开展了哪些工作？下一步有哪些计划和安排？

邮储银行行长刘建军：

谢谢您的提问。财富管理专家不敢当，我自己做财富管理多年，有一些体会，有一点点经验跟大家分享。财富管理对银行来讲非常重要，它不仅是银行转型的方向，也是为客户提供资产保值增值的重要服务。所以无论从客观上还是主观上都要推进这项业务的发展。邮储银行通过近两年的努力，财富管理业务已取得明显成效，推介报告中已给大家做了简要的成果分享。邮储银行近两年财富管理发展速度非常快，特别是中高端客群和非利息收入（主要是代理收入）的增速非常快。上半年，围绕财富管理的发展目标，我们做了以下几方面工作：

一是推进中高端客户的管户服务模式，让我们的理财经理对其服务的客户进行一对一管户服务。这项工作的必要性就是让我们的理财经理和客户始终相伴相随，建立客户对我们的信任，并且通过一对一服务，对客户的资产组合进行长期持续的跟踪和调整，努力实现客户投资收益的合理化、最大化。这个机制的变革让我们在财富管理市场迈出了重要的一步，我也相信通过管户服务模式的落地，客户的满意度会更高，客户跟随我们做投资管理组合的意愿会更强。同时，银行的销售效率也会有比较大的提升。

二是构建系统化的培训体系，提高内部发展动力。财富管理是一个非常专业的工作，如果我们的员工不具备专业能力，是很难为客户做好财富管理服务的。因此，邮储银行加大了对员工的培训力度，构建起了一个完整的、分岗位、进阶式的财富管理培训体系，包含从初级入门到高级的培训课程。通过培训，前线客户经理理财的能力，特别是构建、调整资产组合的能力都在不断提高，客户的满意度也不断提高，这些数据大家可以从上半年取得的成绩窥见一斑。

三是科学设置财富管理的考核指标体系，牵引分支机构大力推动财富管理业务。财富管理对邮储银行而言是一个重要的经营方式转变，如果没有很好的考核牵引，分支机构可能还处在吸收储蓄存款、发放贷款的传统商业模式中，因此需要绩效考核体系进行牵引，我们把AUM作为主要的考核指标，把产品的销售也作为辅助指标。这一考核体系较好地释放了分支机构存款的考核压力，让他们全力以赴地围绕客户资产价值的增值去推荐产品，进行产品的组合销售。我认为这种考核方式起到了非常大的作用。

四是通过广泛的客户投教活动来改变客户理财的观念。我们广泛地开展“财富周周讲”活动，统计下来，开展了约68万场，参加人次超500万人次，这样的理财课堂极大地改变了客户的投资理念，让他们学会了理财、学会了投资，从而能够更好地分享中国经济增长的成果。这一点上我们为老百姓做了非常多的工作，助力大众进入财富管理时代。

我们深知要想打造一个优秀的财富管理银行，必须瞄准目标、久久为功、坚韧不拔，才能够在财富管理领域构建起自己的能力。下半年和未来，我们还有很多的工作要做。

首先，要持续地构建财富管理的专业能力，搭建前、中、后台体系，包括后台对前台赋能。总部要打造专业的投研产品团队，中台要培养财富管理的专业顾问，对前线理财经理做好专业支撑，前线的理财经理要善用线上线下的渠道，为客户提供综合化服务。构建体系是一个持续的过程，我们将持续推进。

第二，继续开展客户投教，帮助更多的客户树立正确的投资理念，来分享中国经济发展的红利。如果客户对于投资理财的认知不够、理念不到位，其实未来我们的财富管理会受到很大的制约。用通俗的话讲，我们想给客户理财，而客户只需要存款，价值观的不匹配将极大地导致财富管理业务的挫折和失败。所以我们要最大化地对客户开展投教活动，改变他们对理财的认知。我们将继续投入大量的人力、物力，推动投教工作的开展，让我们服务的广大客群真正通过财富管理分享中国经济增长的成果。

第三，要进一步优化考核体系。在财富管理方面，如果过分地强调自身的收益，前线的动作就会变形，就会损害客户的价值和收益，所以我们必须做到平衡。作为商业银行，要能够通过财富管理业务赚得一定的价值，也要为客户创造价值。而这样的平衡需要我们用考核去牵引，如果没有一个合理、科学的考核办法，那么这两面都不能兼顾。在这个问题上我们头脑非常清楚，也会做好平衡，下一步将把为客户创造价值纳入分支机构和理财经理的考核，牵引我们持续坚持“以客户为中心，为客户创造价值”的理念。从长期来看，如果一个机构不能真正地坚持以客户为中心，不能真正地为客户创造价值，最终一定会失掉客户的信任，客户也一定不会长久跟随，我们也不能形成终生伙伴关系，所以我们一定会在这方面持续地优化和调整，真正走出一条健康的、科学的财富管理业务发展之路。

Q4

瑞银证券-颜湄之：

我们看到上半年邮储银行的中间业务收入表现非常亮丽，保持了非常快的增长，想问一下主要是哪些业务带动的？预计下半年和全年的增长态势会如何？

邮储银行副行长张学文：

中间业务是投资者始终关注的问题，近些年邮储银行也把中间业务发展作为全行的重要战略性业务。通过充分发挥邮储银行的客户、渠道等优势，不断加强顶层设计和能力建设，我们逐步探索出了一条有邮储银行特色、差异化的中间业务发展路径。

今年上半年，内外部环境对银行业中间业务发展形成了挑战，邮储银行也面临同样的问题；同时，监管政策引导金融机构为实体经济减费让利，我们也坚决贯彻相关要求。在这基础上，今年上半年，我们主要通过客户挖潜、结构转型来发展中间业务，中收增幅创出历史新水平，达到56.44%；这里有一次性的因素，如果剔除一次性因素影响，增幅仍接近30%；中收占营收的比重突破10%，同比提高3个百分点，应该说这个成绩还是不错的。在今年的发展过程中有一些亮点，我选取几个给大家做一个汇报。

一是财富管理业务持续发力。刚才建军行长给大家重点做了介绍，我们在财富管理的转型升级方面做了大量工作，直接表现出来的结果就是AUM结构不断优化。代理业务是我们的重要业务，今年上半年在保持代销业务规模持续增长的同时，结构也在优化。比如过去代销保险，主要是一些趸交型产品，今年长期期交产品实现了快速发展，带动代理保险净收入同比增幅达到61%；代销基金调整布局，提前发力，基金销售量同比增长21%。由于财富管理业务的快速发展和结构调整，代理业务手续费净收入同比增长达到49%。

二是信用卡业务稳定发展。大家都知道今年消费市场疲软，信用卡业务发展面临压力，但是邮储银行多措并举，仍然实现了稳定发展。信用卡新增发卡量330多万张，消费规模同比增长300亿元。这里面一个结构性调整就是我们针对存量客户的挖潜做了一些努力，比如说激活首刷率达到了63%，同比提升了13个百分点。卡均收入，特别是卡均中收也有大幅度的增长，同比增长19%，由此带动信用卡手续费净收入同比增长31%，在这么一个大环境下还是很不容易的。

三是对公业务的中收实现突破。大家都知道，邮储银行由于是零售银行定位，中收主要来自于零售业务，对公业务的贡献稍微偏低，这也说明我们的潜力非常大。这两年我们在对公业务方面开始发力，今年投行业务、交易银行业务实现了快速发展，投行业务手续费净收入增幅达到39%，交易银行业务手续费净收入达到57%。

这是上半年中间业务发展的一些亮点。下半年，我们预计国内经济形势，特别是消费市场有望回暖，我们将聚焦重点业务，紧抓市场机遇，通过持续创新、结构调整，确保全年中间业务保持快速增长。

主要发力以下几个方面：第一，财富管理业务。刚才建军行长讲了下一步的措施，我们预判下半年，财富管理业务作为中收的重要来源，将继续保持很好的发展。

第二，信用卡业务。信用卡业务要继续保持上半年的发展趋势，同时通过 “场景+获客+活客+品牌+权益活动”联动，进一步加大存量客户价值的挖掘力度。

第三，电子支付业务。客观地讲，今年上半年电子支付业务中收稍微欠缺，主要是因为消费尚未完全恢复、绑卡业务发展困难和收费业务的减免等。随着下半年消费回暖，我们认为电子支付业务会有稍好一些的发展，仍是中间业务发展的重点。

第四，持续加大对公业务中收贡献力度。主要有几个手段：一是利用邮储银行的渠道优势，发展机构客户的理财代销业务。渠道优势过去在个人业务方面用得比较好，对公客户方面还有潜力可挖，这几年发展也很快。二是把托管业务规模进一步做大做强。同业生态圈建设这两年取得了很大的成绩，我们的同业客户规模大幅增长，我们会利用投托、销托联动，通过保险、基金、信托等销售，进一步提升托管规模。三是持续保持投行业务和交易银行业务较快增长。

总之，我们还是有信心使邮储银行的中间业务保持快速增长。谢谢大家。

Q5

21世纪经济报道-边万莉：

直销银行是市场关注的热点，邮惠万家银行是首家由国有大行设立的直销银行，我们也关注到邮惠万家银行在6月30号正式开业，想请教管理层，邮惠万家银行开业后发展情况如何？管理层也提到将直销银行作为改革试验田，请问邮惠万家银行在哪些方面做了创新？在直销银行这种新发展模式下，邮惠万家银行将如何做好风控？

邮储银行首席风险官梁世栋：

谢谢您对直销银行的关心。这几个问题，我逐一回答一下。第一，关于发展情况。为了确保平稳起步，我们在开业首月的时候采用了白名单灰度运行的模式，在此期间，无论是系统、产品还是运营，包括报表各方面都比较稳定，在7月底的时候，我们就决定全网开放。现在大家可以通过各大应用市场下载邮惠万家银行的App，或者通过母行手机银行的H5页面使用邮惠万家银行的产品，欢迎大家体验。

从营销获客来讲，开业初期主要是通过母子协同，母子行相关协议已经签署，包括渠道的共享、业务的合作等。母子协同考核激励机制也已经确定，现在主要是对分行进行产品和业务的培训。当然了，因为子行是一个独立法人，所以母子协同都是在合规合法的前提下推进的。总的来讲，开业初期工作的重点还是在于打基础，今年下半年的工作不是急于去扩大规模实现盈利，工作重点将放在跑通商业模式，积累基础数据，尤其是夯实风控能力，为今后几年扩大资产规模和提升盈利能力打下坚实基础。

第二，关于改革试验田创新方面。邮储银行在这几年一直在推进数字化转型，子行作为改革试验田，从某种意义上就是邮储银行数字化转型的改革试验田，我想体现在这几个方面：

一是科技立行。因为没有历史包袱，所以子行的IT架构和应用逻辑上更符合数字银行的特征。目前子行的团队架构上有2/3都是科技和数据的人员。子行大力发展建设金融科技的能力，为母子协同项目的敏捷开发和数字化运营提供有力支持。子行科技立行，再反哺母行，这个不会一蹴而就，会有一个过程。

二是场景金融。刚才我说开业初期的时候，子行流量来自于母子协同，但是长远来看还是要走出去，走到哪里去呢？跟母行协同到场景中去。以前给大家介绍过子行的四大平台战略，实际上都是场景金融的思路。比如开业刚推出的中化农资贷、中化经销贷，这个就是典型的在中化服务农业的场景中，下一步也会跟多家核心企业合作，深入到他们服务农业、农村的场景中。下一步我们会推出缴费收单的产品，主要面向县域和县域以下的缴费支付的场景，也是一个场景思路，其中子行主要是为场景提供SAAS服务。

三是机制的探索。邮惠万家银行将始终坚持党建引领，在监管部门的指引下积极探索国有企业的市场化机制，体现在三个方面：一是组织架构方面更扁平、更灵动、更好地响应市场的变化。二是在考核机制上真正做到“能上能下、能进能出”。三是在人力资源方面，我们积极构建人力资源管理三支柱，其中一个支柱叫HRBP，就是业务伙伴，对于团队的建设、文化的建设非常有帮助。

最后，关于风控措施。直销银行的特点是纯线上运行，对风控提出了更高的要求，无论是信贷业务风险管理，还是反欺诈、反洗钱等，都更加依赖于数据、科技的能力。目前，我们已经完成了大数据风控的核心能力建设，包括底层的数据仓库、中台的决策引擎以及深入到业务流程中的控制技术。

但是另外一方面，因为更依赖于数据和科技能力，所以我们也特别关心科技能力带来的一些新型的风险。比如说信息科技风险，尤其是系统的高可用性和安全问题，这个安全问题包括了系统安全、数据安全、资金安全，还有模型风险，我们建立了模型和策略的全生命周期管理体系。再比如说消费者保护，尤其是数据隐私的保护。因为时间关系，我就不完全展开了。回答完毕，谢谢！

Q6

投资者线上提问：

乡村振兴工作方面邮储银行有哪些新的工作进展，以及下一步的业务展望。

邮储银行副行长姚红：

关于乡村振兴的问题，其实我们在业绩发布会上经常会做介绍，这主要是基于乡村振兴是国家战略，也是基于邮储银行的战略定位，下面我想从四个方面汇报一下我们近期工作和取得的成绩：

第一，我们认真落实国家的政策要求，支持乡村的重点领域。今年中央1号文件就明确了全面推进乡村振兴重点工作，邮储银行也出台了落实的指导意见，今年上半年我们在支持粮食等重要农产品供给、支持美丽乡村建设、支持农村基础设施建设等方面都积极地开展了工作。比如在高标准农田建设上，江苏分行已经落地了3.3亿元的项目，河南分行7亿元的项目也得到了批复；在粮食收储、加工环节，积极运用贷款、数字人民币等产品，做好金融服务，与中储粮在湖南试点，开立粮食经纪人个人钱包76个，成功使用数字人民币支付30批次收粮款，合计结算198笔，总金额700余万元；同时我们还创立了污水贷、垃圾贷、光伏贷等产品。截至6月末，全行的县域屋顶光伏项目授信12个、授信金额38亿元，目前也投了6000万元；同时还支持了江苏、福建多地的农产品批发市场的建设，助力农产品进城，积极支持冷链物流的金融服务；还支持了水利设施、农村的供热设施建设和农村电网的建设。截至6月末，全行投向县域及以下区域基础设施建设领域贷款结余1792亿元。今年上半年我们涉农贷款增长了1042亿元，小额贷款增长了1631亿元，小额贷款增量创历史同期最高水平。应该说我们在“三农”方面积极落实监管要求，主要指标都达到了监管的要求。

第二，推进农村信用体系的建设。今年上半年我们又新建了11万个信用村，到6月末，已经有30.41万个，我们计划年内完成35万个信用村的建设，这是我们编织的一张覆盖全国乡村的大网。我们通过银行信贷经理和邮政农村网点人员联合进村，利用村两委、乡贤能人等人熟、地熟的优势收集客户的信息；同时我们也跟政府和第三方开展数据合作，来推进政府推荐信用村和数字化建村。通过线上线下融合建村，创新线上信用户贷款产品，实现信用户通过手机银行就可以随用随支随还，大大方便了客户。

第三，乡村的特色产业推进。全产业链金融服务协同生态效应也在日益显现，表现在两个方面：一是特色产业集中开发，重点就是把金融服务嵌入到各类农业产业和乡村场景，通过数字化产业链金融和特色产业集中服务，为涉农产业客户提供金融服务。比如说吉林分行，以数字化转型赋能肉牛产业发展，通过整合省内肉牛产业的数据，推出了“邮牛易贷”八大模式，向1.3万养殖户投放了涉牛贷款26.76亿元。截至6月末，我们全行的肉牛养殖贷款余额250多亿元，本年净增了60多亿元。还有黑龙江分行，通过搭建省内的前置系统，接入农业农村大数据平台，推出“智慧龙江”数字农服极速贷产品，在春耕备耕的关键时期投放了小额贷款150多亿元，克服了疫情的影响，保证了春耕生产的时效。

另一方面，基于核心企业的全产业链金融服务，也取得了进展。今年上半年新增的合作龙头企业有400余户，累计合作约9800户，河北、湖南、四川分行除了服务核心的龙头企业，还积极向上游的种粮大户、合作社等主体在种植环节和收储环节，向下游的各类经销商在流通环节提供产业链、供应链的融资服务，搭建账户体系，开展资金监管服务，实现资金闭环管理，实现了粮食从田间到餐桌全流程的金融服务。

第四，持续推进数字化战略，农村金融服务更加高效。比如在业务发展上，我们丰富了各类农村场景，对接了180多个智慧农村平台，与农业农村部大数据中心也签订了合作协议，引入各类外部数据场景获客；基于各种农业农村数据，我们形成了2700万授信白名单。在客户经理作业上，我们配备了移动展业设备，基本实现了农户信贷全流程数字化作业。到6月末，小额贷款线上放款笔数占比近95%，极速贷结余超过了4000亿元，比上年末增长了1400多亿元，同比多增600多亿元，数字化进程非常显著。在运营和风控上，我们基于数字化开展集约化运营改革，包括产品整合、工厂审批、集中贷后、智能风控等，来进一步提升我们自动化审批率和贷后管理质效，有效地释放农村客户经理的作业效能。

展望未来，我们认为农业农村是国家的基本盘，也是经济发展的稳定器。近年来国家实施脱贫攻坚、乡村振兴战略，农民的收入也明显快速提升，整体来看，农村市场空间非常大。我们这样一个大型的金融机构能够发挥体系化的优势，能够进一步实现下沉的服务。

下一步，我们将在现有小额信贷服务的优势基础之上，在以下三个方面继续积极地探索，争取取得新的突破。

第一，存量客户价值挖掘，在主动授信模式上我们要取得新突破。目前我们已经通过对曾与邮储银行发生过信贷业务往来的1.35亿客户的资料进行了数据分析，重点就是对信贷记录、征信记录、资产情况、经营户收单交易业务数据分析建模，我们进行了风险分层优选客户，目前来看，涉农领域的客户规模非常庞大，不仅仅是在涉农领域，在消费信贷和信用卡领域的潜在客户规模也非常大，所以我们后续重点要做的工作就是触达和转化。

第二，我们以前汇报得比较多的都是在个人领域为乡村振兴所做的服务，后续我们要在公司金融领域继续加大力度。主要就是围绕乡村建设的重点领域加大中长期贷款投放，一段时间以来，中央也在推进农村集体资产的改革，我们会进一步深入地研究农村集体经济组织等乡村振兴新领域和新主体，优化我们的信贷政策，开发我们的特色产品。

第三，我们将围绕“村、社、户、企、店”五大重点客群，跟邮政集团展开深入的合作，为广大农户提供金融服务，也提供寄递和电商等综合服务，积极助力解决农村的融资难、物流难和销售难的问题。以上，就是我对这个问题的回答，谢谢。

Q7

投资者线上提问：

疫情已经延续了近3年的时间，但是上半年邮储银行的资产质量还是保持了较好的表现，对资产质量后续如何展望、会采取哪些措施，保证资产质量的稳定？

邮储银行首席风险官梁世栋：

邮储银行的资产质量一直表现较好，除了不良贷款率以外，还有几组数据也跟大家分享一下：邮储银行不良率加关注率是1.34%，约为同业的1/3，逾期60天以上贷款全部划入不良，逾期30天以上贷款有90%以上划入不良，拨备覆盖率持续保持在400%以上。这些数据说明我们资产质量不仅数据表现好，而且数据质量比较高。主要得益于两个方面的原因，一是邮储银行一直坚持大型零售银行的战略定位，我们的资产结构从抗冲击角度来看韧性比较强；二是我们始终坚持审慎的风险偏好，无论是产品、客户的准入，还是资产风险分类，一直坚持审慎的标准，强调全流程的风险管理，这是我们核心、关键的能力。

关于资产质量的展望，首先得回到宏观面。从宏观面上来看，商业银行现在面临的形势还是比较复杂的。今年上半年，尤其是二季度以来，全国多地疫情反复，经济整体恢复的基本盘还需稳固。但同时，我们也看到国家针对性地出台了一系列的稳增长政策，随着下一步这些政策的逐步落地、起效，经济会逐步企稳回升，这是讨论商业银行资产质量的前提。

具体到邮储银行，我们还是有信心将资产质量保持在行业较优水平。简单展开一下，对公贷款主要是“一大一小”，“大”的方面以行业龙头企业为主，资产质量一直保持比较好；“小”的方面是普惠小微信贷，我们一直强调源头管理，严格准入，所以大家看到上半年这两块的资产质量较年初均有所提升，不良率都有所下降。此外，我们还有4万亿的零售信贷，最大头是按揭贷款，2万多亿，刚才姚行也提到，这部分风险整体可控。其次是1万多亿的小额贷款，还有近5000亿的其他消费贷款。我们的客户主要还是集中在县域及县域以下，受疫情的影响相对较小。

最后，关于采取哪些措施来保证资产质量的稳定。资产质量主要取决于宏观经济基本面以及整个资产结构的大盘子，刚才已经分析了。具体到下半年的措施，对公这一块还是坚持前瞻性的名单管理，一户一策；零售是针对小额笔数多的特点，进一步强化数字技术的应用，更精准、更高效地加强零售风险管理。从长远来看，着力打造优秀的风险管理能力最为重要，包括对行业的深刻洞察能力、看未来的能力，也包括智能风控的能力。谢谢。

Q8

中泰证券-邓美君：

上半年受到疫情冲击，我们看到一些小企业面临较大压力，邮储银行观察到的小企业信贷整体需求和变化趋势如何？展望下半年小企业的信贷需求将如何变化？

邮储银行行长刘建军：

今年上半年受疫情等因素影响，小微企业确实面临一定的挑战，邮储银行普惠型小微企业贷款和全国情况基本类似，4月份我行普惠型小微企业贷款出现了负增长，5月份扭负为正，6月份出现了加速增长的态势，当月净增超过了400亿元，同比增长了50%。截至6月末，我行普惠型小微企业贷款余额近1.1万亿元，上半年净增超1300亿元，净增金额同比增长近40%。普惠型小微企业贷款资产质量保持稳定，不良率控制在1.7%以内，整体保持了量质协调发展。

全国小微企业和个体工商户累计约1.4亿户，在国民经济中具有重要地位，也是经济活力的体现。邮储银行一直非常关注中小微企业发展，我行连续7年与经济日报社联合发布小微企业运行指数，反映我国小型、微型企业及个体工商户的发展状况。从小微指数看，一季度受疫情、成本上升等因素影响，小微企业运行指数呈现波动下行的趋势，4月降至今年的最低水平47.2，随着国内疫情防控形势向好，稳经济一揽子政策措施加快落地生效，经济恢复有所加快，5月份小微指数有所回升，6月份继续回升到了50，重回景气线水平。

此外，我行联合中国人民大学国家中小企业研究院面向制造业、批发零售业、建筑业等七大行业的小微企业开展专题问卷调研，结果显示，企业逐渐从疫情的冲击下恢复，复工复产情况良好，金融机构积极支持小微企业融资成效显著，随着小微企业逐步复工复产，相关政策持续发力，我们预计小微企业的需求将得到进一步释放。

总体来看，虽然今年的小微企业生产经营的确面临一些困难，但是我们基于两个方面考虑，认为小微企业未来的发展前景仍然十分可期：一方面，国家在大力支持小微企业的发展，多次强调金融机构要加大对中小微企业的金融支持力度。另一方面，我们认为百姓始终充满了对美好生活的向往，所以他们要改善生活，很多人还会去创业，去发展自己的产业。综合上述考虑，我认为小微企业在渡过这个阶段以后，仍然会呈现勃勃生机。

对于未来，邮储银行在服务中小微企业方面，如何在控制好风险的同时又促进业务的发展，我们将主要在以下几个方面做出努力：

一是更加重视小微企业主的专业经验。如果一个小微企业主手艺很好、专业经验非常丰富，这个小微企业是可以持续经营和发展的，小微企业发展主要靠的是自己的技能、手艺和专业，所以我们未来将更加重视小微企业主本身的专业经验和专业优势。

二是更加注重数据的应用，通过数字化的风控来进行风险的识别和管理。未来我们在业务申请环节不断优化采集数据的维度，来鉴别客户的信用情况；贷后方面我们会广泛应用数据来实现自动化监测，强化数字化转型来提升风险管控能力。

三是利用邮储银行的专业能力，为小微企业更多地赋能，帮助他们学会管理、学会营销，更多地掌握市场情况。同时我们还将搭建小微企业之间商机撮合的平台，通过这个平台帮助企业把生意做好做大，为企业提供全方位的服务。这些工作我们都在推进过程中，我们希望未来邮储银行在小微企业服务方面成为小微企业发展壮大的重要伙伴，为企业全方位赋能。这是我们对未来小微企业服务的基本框架思考。

Q9

中信证券-彭博：

请问管理层关于对公业务方面的问题。因为市场确实对邮储银行的零售业务还是比较熟悉的，对公业务方面我们观察目前还处在培育阶段。此前管理层也提到了，要重点发展融资规模在10亿-100亿的客户群体，请问上半年这方面的工作进展如何？也想请展望一下下半年的具体目标和展望，谢谢。

邮储银行副行长张学文：

邮储银行坚持零售银行战略定位，对公业务的定位和战略是清晰的，旨在服务和支撑零售业务战略落地，实现与零售业务协同发展。作为一家大型零售银行，对公业务不能是短板，如果形成短板或者是瘸腿的话是走不远的。

邮储银行对公业务发展策略是明确的、清晰的，过去主要是“一大一小”策略，所谓“大”就是主要服务于国家重大基础设施建设、央企、国企及省属企业。随着市场形势变化，特别是对公客户结构及需求变化，比如小微企业有很多的客户资源，在小微企业成长到中型客户的时候，我们的服务出现了断档，近两年，我们对公经营策略进行了调整，逐步向中型企业客户推进，重点发展10亿-100亿元融资规模核心客户。

通过十多年的发展，邮储银行公司金融业务已经形成了较好的发展基础，比如我行公司客户已将近127万户，尽管在大行里面我们还存在一定差距，但增长很快，近三年公司客户平均增幅超20%。公司贷款达到2.52万亿元，占比36%，成为我行贷款的重要组成部分，收入贡献占比也比较高。部分发展指标，如信贷资产质量、对公存款活比等，在国有大行中处于领先水平。与此同时，今年也保持了良好的发展态势，比如上半年在信贷需求趋弱的情况下，我们对公贷款作了重要贡献，同比多增了800多亿元。

上半年，我们在公司金融转型过程中主要做了如下几个方面的工作：

一是加大公司客户拓展力度。上半年公司客户新增近16万户，总量增速10.22%，预计全年新增公司客户数将超过30万户，其中有一部分就是您提到的中型客户。

二是授信客户结构进一步优化。两个数字：一是对公授信客户中，中型客户授信数量不断提高，较年初增长17%，占比也在逐步提升。其中批发类公司授信客户中，中型客户较年初增长22%，占比也在提升，我们向中型客户推进的步伐逐渐加快。同时我们发展中型客户的态度是积极的，步伐更是稳健的，因为中型客户对风险管理能力和对前台人员能力的要求是较高的，刘行长来了以后，我们重视客户成长性，提出了对客户从“看历史”转向“看未来”，不断提升我行“看未来”的风险识别能力，我们才能够加大向中型客户的推进力度。

三是重点客群发展取得初步突破，主要体现在对127万客户的分层、分级、分群工作更加精细化，针对不同的客群我们用了不同的营销策略、不同的产品服务。比如我们聚焦“专精特新”及科创企业，优化机构设置，试点成立了特色支行、科创金融事业部等，充实人员队伍，调整风控模型，“看未来”的能力逐步提高，“专精特新”发展势头非常好。

四是加快推进对公业务数字化转型步伐。这两年我们的核心系统基本上实现了重建，涵盖公司信贷业务系统、公司新一代核心系统和CRM系统等，我们企业手机银行也实现上线，通过加快数字化转型，用数字化推动客户旅程优化、加快流程重构，为客户提供更好的体验、更快的效率、更便捷的服务，推进公司业务高质量发展。

五是公司金融队伍能力建设有较大幅度的提升。

下一步展望：第一，持续推进公司业务经营模式转型。我们将围绕客户、产品、联动、服务、风险、科技六个维度，持续推进“1+N”的综合经营和服务体系建设，要真正实现以客户为中心，提高综合金融服务水平。这个体系我们已经探讨了一年，在不断地丰富和完善，这里面既包括机构调整，也有机制革新和绩效模式优化，这是一种新模式的创立。

第二，持续加速拓展对公客户数量。拓展客户基础仍然是我们重要的任务。要进一步增加公司客户数量，扩大客户基础，改变我们过去的那种单打独斗、分散的营销模式，依托产业链、供应链、资金链等开展链式营销。

第三，强化对公业务协同发展。这里面包括几层含义：一层含义是我们公司板块内部协同，第二是对公和零售间协同，第三总分行协同。比如说我们服务一家公司客户，现在形成由前台、中台、科技人员组成的“铁三角”服务团组，为客户提供一个真正的综合金融服务，不断提升10亿-100亿融资规模核心客户综合金融服务水平，争做“主办行”。

第四，持续加大公司金融队伍建设力度。在“1+N”经营和服务新体系的大框架下，逐步完善人员准入、资格认证及培训体系，构建公司金融业务差异化竞争优势。

总之，公司业务是邮储银行零售定位的重要组成部分。我们对公业务的目标就是逐步做强做优，来服务和支撑零售业务发展，我相信这个步伐会逐步加快。谢谢大家。

Q10

国泰君安-郭昶皓：

注意到在之前的业绩发布会上邮储提出了在大行当中率先实现契约制任期制，最近我们也发现，在年报和中报方面使用了大量的员工的笑脸元素，我们能感受到管理层在人才建设上投入了大量的精力，还想请刘行介绍一下，邮储银行在人才建设方面开展了哪些工作？后续还有哪些设想？

邮储银行行长刘建军：

谢谢您这个问题。金融业是人力资本驱动型的行业，人才是邮储银行最宝贵的核心资产。基于这样一个认识，我们这两年认真贯彻人才强行战略，在人才的引进、培养、使用和激励方面，做了大量卓有成效的工作，形成了邮储银行自身的人力资源优势。

首先，我们秉持开放的思维，广纳各路英才加盟邮储银行。一方面，我们持续引进高端人才和急需人才，特别是加大专业化人才的市场化引进力度，带动了金融科技、智能风控等条线的快速发展。另一方面，我们注重战略性人才的储备，引育并举开展校园招聘。我们开设了“中国邮政储蓄银行人才招聘”公众号，举办多场形式新颖的校园招聘空中宣讲，让招聘信息更便捷、生动地触达大学生群体，向社会展现邮储银行的人才价值观。我们要通过努力，让更优秀的人才加盟我们邮储银行。

通过这两年的招聘，现在总行的员工已经非常年轻化、高学历化，硕士及以上学历人员占比超过80%。由此可以看出邮储银行是一个年轻、充满活力的国有大型商业银行。我相信，他们的加盟可以帮助邮储银行形成人才竞争优势。

其次，我们有一个非常好的人才选拔和使用体系。我们建立了常态化的人才库建设机制，变“伯乐相马”为“赛场选马”，通过“公开公平、竞争择优”的方式来选才纳才。我们已高质量完成高级管理人才库350人、中级管理人才库4000人、基层管理人才库15000人的入库目标。分层级的人才库建设为我们不断地储备所需要的专业人才和管理人才。另外我们还为员工设计了“管理+专业”双通道的职业发展体系。换句话说，一个员工在邮储银行如果具备管理能力的话，可以按照管理序列来逐级地提拔；如果是一个专业型人才，在专业领域仍然能够达到职业的巅峰。另外，我们也鼓励内部流动，鼓励员工自主择岗。我们推出了很多的机制，让优秀人才按照自己的兴趣，选择他们的专业和岗位。

第三，我们还有充分市场化的人才激励机制。我们在全行建立了以价值创造为导向的绩效考核体系，实行考核结果的强制分布，树立业绩导向。而且，我们这个考核结果和薪酬强挂钩。在邮储银行内部，业绩出色的和业绩差的员工之间薪酬差距非常大；在不同的机构之间，薪酬差距也是比较大的。通过这样一个考核激励机制，极大地调动了员工的积极性。

另外，我们还在干部选拔上明确提出，在坚持德才兼备的前提下，更加注重业绩表现，更加注重真才实干。我们推行了管理人员的任期制和契约化改革。打破“铁交椅、铁饭碗”，按照市场规律来进行管理。任期制和契约化改革也是党中央、国务院要求国有企业加快推进的一项工作。我们在前段时间试点的基础上，已经全部完成了党委管理干部的签约，每个人都有自己明确的业绩目标。我们想通过这些手段和措施，真正实现“干部能上能下、薪酬能高能低、员工能进能出”。

第四，高度重视对人才的培养。对于招聘和引进的人才，只有在不断的实践中加强对他们的培养，他们才能够尽快地成长，充分地发挥聪明才智。我们制定了一系列员工培训计划，包括经营人才的“航计划”品牌培训。培训方式上来讲，有线上的也有线下的，有外部的也有内部的，也有社群管理、云端研讨式等创新形式。在这方面，我们一直在不断地努力。我们也深信，我们的人才价值在本来还不错的基础上会得到更大的发挥。

邮储银行是一家有梦想的银行。未来我们会以更大的力度来打造人才工作的“升级版”。所以在我开始的推介当中也讲到，我们向人才建设要战斗力。我们深知只有通过强化激活人才，才能够形成强大的战斗力。对这一点，我们深信不疑，我们也一直朝着这个目标坚定不移地往前推进，用人才的优势形成我们竞争的优势。谢谢。

来源：“邮储银行+”微信公众号

编辑：程雪梅

校对：杨艳